Portfolio அபாயத்தை குறைப்பது எப்படி? Diversification நடைமுறை வழிகாட்டி

Diversification என்பது எண்ணிக்கை அல்ல

பலர் 25–30 பங்குகள் வைத்திருப்பதால் தாங்கள் பாதுகாப்பாக இருப்பதாக நினைக்கிறார்கள். ஆனால் அவற்றில் 18 பங்குகள் வங்கி மற்றும் NBFC-களாக இருந்தால், வட்டி விகிதம் மாறும்போது அனைத்தும் ஒரே திசையில் நகரும். உண்மையான பரவல் என்பது ஒன்றுக்கொன்று வேறுபட்ட வகையில் இயங்கும் சொத்துகளை வைத்திருப்பது.

மூன்று அடுக்குகளில் பரவல்

உங்கள் portfolio-ஐ மூன்று கோணங்களில் சரிபாருங்கள்.

• பங்கு அளவில் — ஒரு பங்கு மொத்த portfolio-ல் எவ்வளவு சதவீதம்? பொதுவாக ஒரு பங்கு அளவுக்கு அதிகமான எடையை (எ.கா. 15%-க்கு மேல்) வைத்திருப்பது குவிப்பு அபாயம்.
• துறை அளவில் — ஒரே துறையில் 30%-க்கு மேல் இருந்தால் அது ஒரு துறை சார்ந்த பந்தயம்.
• சொத்து வகை அளவில் — equity, debt, gold, cash ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான விகிதம். இதுவே நீண்டகால ஏற்ற இறக்கத்தை மிக அதிகமாக தீர்மானிக்கிறது.

Rebalancing — ஒழுக்கமான சரிசெய்தல்

ஒரு பங்கு நன்றாக ஓடும்போது அதன் எடை தானாகவே அதிகரிக்கும். ஆண்டுக்கு ஒருமுறை (அல்லது ஒரு பிரிவு உங்கள் இலக்கு எடையிலிருந்து 5 சதவீத புள்ளிகளுக்கு மேல் விலகும்போது) மீண்டும் இலக்கு விகிதத்திற்குக் கொண்டு வருவது rebalancing.

Rebalancing வரி மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவை உருவாக்கும் என்பதால், அடிக்கடி செய்வதைத் தவிர்த்து ஒரு தெளிவான விதியை முன்கூட்டியே எழுதி வைத்துக்கொள்ளுங்கள்.

அபாயத்தை எப்படி அளப்பது?

முதலீடு (Mudhalidu) ஒவ்வொரு holding-க்கும் 1–10 அபாய அளவைக் காட்டுகிறது, மேலும் portfolio allocation, profit/loss, day range மற்றும் accumulation range-ஐ ஒரே இடத்தில் தருகிறது. இதன் நோக்கம் ஒரு எண்ணை நம்பச் செய்வது அல்ல — உங்கள் எடைகள் எங்கே சாய்ந்திருக்கின்றன என்பதை நீங்கள் பார்க்கச் செய்வதே.

எந்த அளவீடும் எதிர்காலத்தை உறுதி செய்யாது. அபாய மேலாண்மையின் முதல் படி, நீங்கள் தாங்கக்கூடிய நஷ்டத்தை தெளிவாக முடிவு செய்வதுதான்.